뉴질랜드의 주택 구입 여건이 최근 10년 사이 가장 양호한 수준에 근접한 것으로 나타났다. 주택 가격 하락, 임금 상승, 모기지 금리 완화가 동시에 작용하면서 실수요자의 부담이 눈에 띄게 줄어들고 있다는 분석이다.

코탈리티 NZ(Cotality NZ)가 발표한 2025년 4분기 주택구매력 보고서에 따르면, 전국 평균 주택가격 대비 소득 비율(Value-to-Income Ratio)은 7.2로 하락했다. 이는 2019년의 짧은 기간을 제외하면 2016년 이후 가장 낮은 수준이다. 장기 평균(6.8)보다는 다소 높지만, 코로나 이후 주택 가격 급등기와 비교하면 상당한 개선이다.

코탈리티 NZ의 수석 부동산 이코노미스트 켈빈 데이비슨은 “최근 3~4년 동안 여러 시장 요인이 같은 방향으로 움직이며 구매 여건이 실질적으로 개선됐다”며 “주택이 여전히 저렴하다고 보기는 어렵지만, 첫 주택 구입자나 갈아타기 수요자에게는 최근 몇 년 중 가장 나은 조건”이라고 설명했다.

특히 모기지 상환 부담이 크게 완화됐다. 현재 평균 가구의 총소득 대비 모기지 상환 비율은 42%로, 장기 평균과 거의 동일한 수준이다.

이는 2022년 초와 2023년 말에 기록한 최고치 56%와 비교하면 상당한 개선이다.

데이비슨은 “최근 대출을 받은 가구의 상환 부담도 정상 수준으로 돌아왔다”며 “현재의 낮은 금리 환경에서는 모기지 비용이 중기적 주택 가격 상승을 막는 주요 요인으로 작용하지 않을 가능성이 있다”고 말했다.

20% 보증금을 모으는 데 걸리는 기간도 줄어들었다.

현재 평균 소요 기간은 9.6년으로, 코로나 이후 주택 급등기 최고치였던 13.4년에서 약 4년 단축됐다.

이는 장기 평균(약 9년)보다 여전히 길지만, 주택 가격 조정과 소득 증가가 긍정적인 영향을 미쳤다는 분석이다.

다만 전문가들은 “많은 첫 주택 구입자들이 반드시 20% 보증금을 마련해야 하는 것은 아니며, 은행의 LVR(주택담보대출비율) 완화 조항을 활용하는 경우도 많다”고 덧붙였다.

도시별로는 차이가 있다.

타우랑가: 가치 대비 소득 비율 8.5로 가장 부담이 큼

오클랜드: 7.5로 장기 평균(7.7)보다 낮아 개선 뚜렷

웰링턴: 6.4로 주요 도시 중 가장 양호

오클랜드와 웰링턴은 최근 몇 년간 집값 조정이 크게 이뤄지면서 구매 여건이 정상 수준에 가까워졌다.

반면 해밀턴, 크라이스트처치, 더니든은 상대적으로 집값이 견조하게 유지되면서 개선 폭이 제한적이었다.

주택 구매 여건은 개선됐지만, 임대료 부담은 여전히 높은 수준이다.

전국 평균 임대료는 가구 총소득의 27.9%를 차지하며, 장기 평균(25.8%)을 웃돈다.

오클랜드와 웰링턴은 최근 임대료가 다소 완화됐지만, 다른 지역은 여전히 높은 임대료 비율을 기록하고 있다.

전문가들은 “일부 가구는 중위소득보다 낮은 소득을 벌고 있기 때문에 실제 체감 부담은 통계 수치보다 더 클 수 있다”고 지적했다.

구매 여건 개선은 올해 주택 시장의 활동을 제약하는 요인을 일부 완화할 수 있다. 그러나 노동시장 상황과 총부채상환비율(DTI) 규제 등 대출 규제는 여전히 시장에 영향을 미칠 전망이다.

데이비슨은 “최근 몇 년처럼 구매 여건이 시장의 강한 제동 역할을 하지는 않겠지만, 단기적으로 집값이 급등할 환경은 아니다”라고 분석했다.

장기적으로는 주택 공급 확대가 지속적인 구매 여건 개선의 핵심 요인으로 꼽힌다.

그는 “지속 가능한 주택 구매 여건 개선은 수요 대비 충분한 공급이 이뤄질 때 가능하다”며 “정부가 공급 확대 정책을 강하게 추진하고 있는 점은 긍정적 신호”라고 밝혔다.

Source: Cotality